O Tesouro Direto continua sendo uma das melhores opções para investidores de todos os perfis em 2025. Neste guia completo, vamos explicar tudo sobre o programa do Tesouro Nacional, desde os básicos até estratégias avançadas.
O que é o Tesouro Direto?
É um programa do Tesouro Nacional que permite a pessoas físicas comprar títulos públicos federais diretamente, sem intermediários, com valores a partir de R$30.
Vantagens do Tesouro Direto em 2025
- Segurança: Títulos lastreados pelo governo federal
- Liquidez: Possibilidade de resgate em dias úteis (com marcação a mercado)
- Diversidade: Vários tipos de títulos para diferentes objetivos
- Acessibilidade: Valor mínimo de apenas R$30
- Isenção para pessoa física: Não incide IOF sobre os ganhos
Tipos de Títulos Disponíveis em 2025
1. Tesouro Prefixado (LTN)
Características:
- Taxa fixa no momento da compra
- Vencimento em 1 a 5 anos
- Ideal para quem sabe exatamente quando precisará do dinheiro
Exemplo 2025: Tesouro Prefixado 2029 pagando 9,5% ao ano
2. Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal)
Características:
- Rendimento = Inflação (IPCA) + taxa fixa
- Proteção contra a inflação
- Vencimentos longos (5+ anos)
Exemplo 2025: Tesouro IPCA+ 2035 pagando IPCA + 5,3% ao ano
3. Tesouro Selic (LFT)
Características:
- Rendimento atrelado à taxa Selic
- Liquidez imediata (menos volatilidade)
- Ideal para reserva de emergência
Como Investir no Tesouro Direto Passo a Passo
- Abra uma conta em uma corretora credenciada (XP, Rico, BTG, Nu Invest etc.)
- Transfira o dinheiro para a conta na corretora
- Acesse o sistema do Tesouro Direto pela plataforma da corretora
- Escolha o título de acordo com seu objetivo
- Defina o valor (mínimo R$30)
- Confirme a compra
Tributação do Tesouro Direto
Incide Imposto de Renda sobre os ganhos, conforme tabela regressiva:
| Prazo | Alíquota IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| 181 a 360 dias | 20% |
| 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Dica: Segure os títulos por mais de 2 anos para pagar menos impostos.
Estratégias Avançadas para 2025
1. Escada de Títulos
Compre títulos com vencimentos escalonados (ex: 2026, 2027, 2028) para ter liquidez periódica.
2. Hedge com Tesouro IPCA+
Proteja seu poder de compra contra a inflação com NTN-B.
3. Rebalanceamento com Selic
Use LFT como reserva de valor para realocar em oportunidades de mercado.
Simulador de Rentabilidade
Exemplo para Tesouro Prefixado 2029 a 9,5% ao ano:
- Investimento: R$1.000
- Prazo: 4 anos
- Valor bruto final: R$1.437 (antes de IR)
- IR (15%): R$65,55
- Valor líquido: R$1.371,45
Perguntas Frequentes
Posso perder dinheiro no Tesouro Direto?
Se mantiver até o vencimento, não. Mas se resgatar antes, pode ter perda devido à marcação a mercado.
Qual o melhor título para aposentadoria?
NTN-B (IPCA+) com vencimento próximo da sua data de aposentadoria.
Como fico sabendo de novos títulos?
Acompanhe o site oficial do Tesouro Direto ou newsletters especializadas.